शेयर - विकल्प - क्या - है - डेल्टा

डेल्टा डेलटा डेलटा। डेल्टा मूल्य विकल्प के प्रकार के आधार पर सकारात्मक या नकारात्मक हो सकता है उदाहरण के लिए, कॉल ऑप्शन के लिए डेल्टा हमेशा 0 से 1 के बीच होता है, क्योंकि अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य में बढ़ जाती है, कॉल विकल्प मूल्य में बढ़ोतरी विकल्प deltas हमेशा 1 से 0 तक की सीमा होती है क्योंकि अंतर्निहित सुरक्षा बढ़ जाती है, डालर के विकल्प का मूल्य घटता है उदाहरण के लिए, अगर एक पुट विकल्प में -0 33 की डेल्टा है, अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत 1 से बढ़ जाती है, तो कीमत डाल विकल्प 0 से कम हो जाएगा, अभ्यास में कम्प्यूटेशनल सॉफ्टवेयर तेजी से गणना करता है तकनीकी तौर पर, विकल्प के डेल्टा का मान, अंतर्निहित सुरक्षा मूल्य के संबंध में विकल्प के मूल्य का पहला व्युत्पन्न होता है डेल्टा अक्सर निवेश पेशेवरों और व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है हेजिंग रणनीतियों के लिए। डेलटा बिहेवियर उदाहरण। डेल्टा एक महत्वपूर्ण आंकलन है क्योंकि यह मुख्य कारणों में से एक है क्योंकि कीमतें उनसे बढ़ती हैं जिस तरह से वे करते हैं कॉल का व्यवहार और विकल्प डेल्टा बहुत अधिक है विक्रयनीय और पोर्टफोलियो प्रबंधकों, व्यापारियों और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बहुत उपयोगी है। कॉल ऑप्शन डेल्टा व्यवहार इस बात पर निर्भर करता है कि विकल्प में पैसा है, जिसका मतलब है कि वर्तमान में स्थिति लाभदायक है, इन-पैसा, जिसका अर्थ है वर्तमान में विकल्प स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित शेयर की कीमत के बराबर या आउट-ऑफ-द-पैसा, जिसका अर्थ है कि विकल्प अभी लाभदायक नहीं है, इन-मनी कॉल विकल्पों की समाप्ति की समाप्ति के रूप में 1 के करीब आ जाते हैं। मल्टिपल कॉल विकल्प में आमतौर पर 0 का डेल्टा होता है 5, और आउट-ऑफ-द-कॉल कॉल ऑप्शंस का डेल्टा एक्सचेंज के रूप में पहुंच जाता है, कॉल ऑप्शन की गहराई से, डेल्टा करीब 1 हो जाएगी, और जितना विकल्प अंतर्निहित होगा परिसंपत्ति.पॉट विकल्प डेल्टा व्यवहार यह इस बात पर भी निर्भर करता है कि विकल्प में धन, इन-पैसा, या आउट-ऑफ-द-पैसा है और कॉल विकल्पों के विपरीत हैं इन-द-मनी पॉइंट विकल्पों के करीब मिलते हैं -1 समाप्ति की स्थिति के रूप में ऐट-द-मनी पॉइंट विकल्पों में आमतौर पर -0 5 की डेल्टा है, और डेल आउट-ऑफ-द-पैनी पॉट विकल्प का टाईस एक्सचेंज के पास पहुंच जाता है 0 विकल्प की गहराई में पैसा डालते हैं, डेल्टा करीब -1 के लिए होगा। ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटजीज डेल्टा को समझना। फिक्चर 2 हाइफोर्थेटिकल एसपी 500 लंबी कॉल विकल्प। इस बिंदु पर, आप सोच सकते हैं कि ये डेल्टा मान क्या कह रहे हैं हम निम्नलिखित उदाहरण का उपयोग सरल डेल्टा की अवधारणा और इन मूल्यों के अर्थ को स्पष्ट करने में मदद करने के लिए करते हैं यदि एक सपा 500 कॉल विकल्प में 0 5 पास या इन-मनी विकल्प के लिए, एक एक बिंदु चाल जो अंतर्निहित फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के 250 के बराबर है, 0 5 के कॉल ऑप्शन ए डेल्टा वैल्यू के मूल्य में 125 रुपये के मूल्य का उत्पादन करेगा, इसलिए , आपको बताता है कि अंतर्निहित वायदा के मूल्य में हर 250 बदलाव के लिए, विकल्प के बारे में 125 में मूल्य में परिवर्तन होता है यदि आप लंबे समय तक इस कॉल विकल्प थे और एसपी 500 वायदा एक बिंदु से आगे बढ़ते हैं, तो आपके कॉल ऑप्शन को लगभग 125 मूल्य मिलेगा , कोई अन्य चर को कम आरयू में बदलते मानते हुए n हम लगभग कहते हैं क्योंकि अंतर्निहित चाल के रूप में, डेल्टा भी बदलेगा। पता है कि चूंकि विकल्प धन में आगे आता है, डेल्टा एक कॉल पर 1 00 और एक डाल पर 1 00 पर जाता है, इन चरम पर यह निकट या वास्तविक है विकल्प मूल्य में अंतर्निहित और बाद के परिवर्तनों की कीमत में परिवर्तन के बीच एक-एक-एक संबंध प्रभाव 1 9 00 और 1 99 के डेल्टा मूल्यों पर, विकल्प मूल्य में परिवर्तन के मामले में अंतर्निहित दर्पण करता है। इसके अलावा यह ध्यान रखें कि यह सरल उदाहरण निम्नलिखित चर जैसे अन्य चर में कोई बदलाव नहीं लेता है। डेलटा बढ़ता जाता है क्योंकि आप पास या मनी विकल्पों के लिए समाप्ति के करीब जाते हैं। डेल्टा एक स्थिर नहीं है, एक गम्मा एक अन्य जोखिम माप से संबंधित अवधारणा है, जो कि डेल्टा के परिवर्तन की दर का एक आधार अंतर्निहित द्वारा दिया गया है। डेल्टा अंतर्निहित अस्थिरता में दिए गए परिवर्तनों को बदलने के अधीन है। लांग वीएस लघु विकल्प और डेल्टा स्थिति डेल्टा को देखने में संक्रमण के रूप में, पहले देखते हैं कि कितनी छोटी और लंबे स्थान परिवर्तन वें ई तस्वीर कुछ हद तक पहले, ऊपर उल्लिखित डेल्टा के मूल्यों के लिए नकारात्मक और सकारात्मक संकेत पूरी कहानी नहीं बताते हैं जैसा कि नीचे आंकड़ा 3 में बताया गया है, यदि आप लंबे समय से कॉल कर रहे हैं या एक डाल दिया है, तो आप इन पदों को खोलने के लिए खरीदे हैं, तो इसके बाद डेल्टा नेगेटिव और कॉल डेल्टा सकारात्मक होगा, लेकिन हमारी वास्तविक स्थिति विकल्प के डेल्टा को निर्धारित करेगी जैसा कि हमारे पोर्टफोलियो में दिखाई देता है नोट करें कि कैसे शॉर्ट पॉट और शॉर्ट कॉल के लिए संकेतों को उलट दिया जाता है। फिगर 3 डेल्टा साइन्स लंबी और छोटी इस स्थिति में आपके पोर्टफोलियो में डेल्टा साइन इन पॉजिटिव पॉजिटिव होंगे, न कि नकारात्मक होगा यह इसलिए है क्योंकि स्थिति का मूल्य बढ़ेगा यदि अंतर्निहित बढ़ता है, तो भी, यदि आप कॉल की स्थिति कम हैं, तो आप देखेंगे कि साइन उलट होता है लघु कॉल अब एक नकारात्मक डेल्टा प्राप्त करता है, जिसका अर्थ है कि अगर अंतर्निहित बढ़ जाता है, तो छोटी कॉल की स्थिति मूल्य खो जाएगी यह अवधारणा हमें स्थिति डेल्टा में ले जाता है व्यापार विकल्पों में से कई जटिलताओं को कम किया गया है या एल कृत्रिम विकल्पों का व्यापार करने के लिए, कृत्रिम विकल्प का विश्लेषण करने के लिए, सिंथेटिक विकल्प देखें, वास्तविक लाभ प्रदान करें। रचना डेल्टा स्थिति डेल्टा को हेज अनुपात के विचार के संदर्भ में समझा जा सकता है, डेल्टा हेज अनुपात है क्योंकि यह हमें बताता है कि कितने विकल्प अनुबंध आवश्यक हैं अंतर्निहित में एक लंबी या छोटी स्थिति में हेज करने के लिए। उदाहरण के लिए, अगर एक ऐट-द-मनी कॉल विकल्प में लगभग 0 5 का डेल्टा मूल्य होता है - जिसका अर्थ है कि 50 मौके का विकल्प पैसे में समाप्त होगा और 50 मौका यह पैसे से समाप्त हो जाएगा - तो यह डेल्टा हमें बताता है कि अंतर्निहित के एक छोटे अनुबंध को हेज करने के लिए यह दो मनी कॉल विकल्प लेगा दूसरे शब्दों में, आपको एक छोटे वायदा अनुबंध को हेज करने के लिए दो लंबी कॉल विकल्पों की आवश्यकता है दो लंबी कॉल विकल्प एक्स डेल्टा 0 0 की स्थिति डेल्टा 1 0, जो कि एक छोटी वायदा स्थिति के बराबर है इसका मतलब यह है कि सपा 500 वायदा में एक अंक की वृद्धि में 250 का नुकसान होता है, जो कि आप कम हैं, एक के द्वारा ऑफसेट किया जाएगा मूल्य में 2 x 125 250 लाभ दो लंबे कॉल विकल्पों में से ई इस उदाहरण में हम कहेंगे कि हम स्थिति-डेल्टा तटस्थ हैं। अंतर्निहित में पदों की संख्या के लिए कॉल के अनुपात को बदलकर, हम इस स्थिति को डेल्टा या तो सकारात्मक या नकारात्मक बना सकते हैं उदाहरण के लिए, यदि हम तेजी से बढ़ रहे हैं, हम एक और लंबी कॉल जोड़ सकते हैं, इसलिए हम अब डेल्टा सकारात्मक हैं क्योंकि हमारी समग्र रणनीति वायदा में वृद्धि होने पर तय होती है, हमारे पास 5 से 5 डेल्टा के साथ तीन लंबी कॉल्स होंगे, जिसका मतलब है कि हमारे पास शुद्ध लंबी स्थिति डेल्टा है दूसरी तरफ, अगर हम मंदी की स्थिति में हैं, तो हम सिर्फ एक के लिए हमारी लंबी कॉल्स कम कर सकते हैं, जो अब हमें नेट शॉर्ट पोजीशन डेल्टा बनाते हैं इसका मतलब यह है कि हम भविष्य में शून्य से कम -0 5 शुद्ध हो जाते हैं। इन aforementioned अवधारणाओं के साथ, आप उन्नत ट्रेडिंग रणनीतियों का लाभ ले सकते हैं स्थिति-डेल्टा न्यूट्रल ट्रेडिंग के साथ मुनाफा कैप्चरिंग में अधिक जानें। नीचे की रेखा स्थिति डेल्टा मूल्यों की व्याख्या करने के लिए, आपको पहले साधारण डेल्टा जोखिम कारक की अवधारणा को समझना चाहिए और इसके संबंधित लंबे और शॉर्ट पोजीशन के साथ आयन इन बुनियादी सिद्धांतों के साथ, आप स्थिति डेल्टा का इस्तेमाल करके यह पता लगाने के लिए शुरू कर सकते हैं कि नेट-लाँग या नेट-शॉर्ट आप कितने अंतराल को ध्यान में रखते हुए अपने संपूर्ण पोर्टफोलियो विकल्प और वायदा को याद करते हैं व्यापार विकल्प और वायदा में हानि, इसलिए केवल जोखिम पूंजी के साथ व्यापार। ब्याज दर जिस पर एक डिपॉजिटरी संस्था फेडरल रिजर्व में एक अन्य डिपॉजिटरी संस्था में रखी गई धनराशि रखती है। किसी दिए गए सुरक्षा या बाजार सूचकांक के लिए रिटर्न के फैलाव के एक सांख्यिकीय उपाय अस्थिरता को या तो मापा जा सकता है। 1 9 33 में अमेरिकी कांग्रेस ने बैंकिंग अधिनियम के रूप में पारित किया, जिसने वाणिज्यिक बैंकों को निवेश में भाग लेने से मना कर दिया था। नॉनफ़ॉर्म पेरोल खेतों, निजी घरों और गैर-लाभकारी क्षेत्र के बाहर किसी भी नौकरी को संदर्भित करता है अमेरिकी श्रम ब्यूरो भारतीय रुपए भारतीय रूपए के लिए मुद्रा संक्षिप्त या मुद्रा प्रतीक, भारत की मुद्रा 1 रुपए से बना है। एक दिवालिया कंपनी की संपत्ति पर प्रारंभिक बोली निविदाकर्ताओं के एक पूल से दिवालिया कंपनी द्वारा चुने गए एक इच्छुक खरीदार से। डेल्टा एक सैद्धांतिक अनुमान है कि एक विकल्प के प्रीमियम को अंतर्निहित में 1 कदम के बदले कितना बदल सकता है 50 के डेल्टा के साथ एक विकल्प के लिए, एक निवेशक इसके बारे में उम्मीद कर सकता है उस विकल्प के प्रीमियम में 50 कदम अंतर्निहित में 1 कदम, ऊपर या नीचे दिए गए, एक निवेशक के स्वामित्व वाले खरीदे विकल्पों के लिए, डेल्टा कॉल के लिए 0 से 1 00 के बीच है और बेचे गए विकल्पों के लिए 0 और -100 के लिए निवेशक के पास अनिवार्य रूप से ठेके की एक नकारात्मक मात्रा होती है, हम पाते हैं कि लघु डे में एक सकारात्मक डेल्टा तकनीकी रूप से एक नकारात्मक डेल्टा अनुबंधों की एक ऋणात्मक संख्या से गुणा होता है। लघु कॉलों में नकारात्मक डेल्टा तकनीकी रूप से एक सकारात्मक डेल्टा बार अनुबंधों की ऋणात्मक संख्या होती है। उदाहरण के लिए, एक्सवाईजेड 20 कॉल में 50 डेल्टा है और 20 से 50 एक्सवाईजेड में एक्सवाईजेड स्टॉक के साथ 2 पर कारोबार हो रहा है 21 से बढ़ता है 50 निवेशक को उम्मीद है कि 20 स्ट्राइक कॉल अब नीचे के रूप में देखने के करीब 2 50 के लायक होंगे। 1 आधारभूत मूल्य में एक्स 50 डेल्टा 50 विकल्प प्रीमियम में अनुमानित परिवर्तन। मूल प्रीमियम 2 00 50 अनुमानित परिवर्तन 2 1 शेयर की कीमत में वृद्धि के बाद अनुमानित नए प्रीमियम। एक्सवाईजेड में 1 की गिरावट के साथ, निवेशक को यह वही 20 स्ट्राइक कॉल विकल्प मूल्य में लगभग 1 50 तक घटता है क्योंकि शेयर की कीमत बढ़ जाती है और कॉल विकल्प गहराई से पैसा मिलता है, डेल्टा आम तौर पर 1 00 से बढ़ता है क्योंकि वृद्धि की संभावना के कारण विकल्प समाप्ति पर इन-पैसा होगा समय-सीमा का दृष्टिकोण, इन-मनी-ऑप्शंस डेल्टास भी धीरे-धीरे 1 00 की तरफ बढ़ने की संभावना है क्योंकि समाप्ति पर एक ऑप्शन के पास या तो 0 या 1 00 के डेल्टा का कोई शेष प्रीमियम शेष नहीं है। यहां कॉल पर एक नजर है डेल्टा और यह कैसे स्थानांतरित हो सकता है। किसी दिए गए दिन, एक एक्सवाईजेड कॉल में 50 50 के डेल्टा है। वर्तमान मान 3 50. एक्सवाईजेड स्टॉक ऊपर चला जाता है 1. कॉल सैद्धांतिक रूप से 50 शेयरों की बढ़ोतरी से बढ़ेगा। अनुमानित कॉल वैल्यू 3 50 चालू 50 4 00. एक्सवाईजेड का स्टॉक 60 हो गया है। कॉल सैद्धांतिक रूप से 60 x 50 0 से बढ़ेगा 30.अपेक्षित कॉल वैल्यू 3 50 चालू 30 3 80. निम्न आलेख बताता है कि डेल्टा को शेयर की कीमत के हिसाब से कैसे लगाया जा सकता है। 0 99 0 से 1 00 तक कॉल डेल्टास सीमा 0 0 से 1 00 तक डेल्टा रेंज रखते हुए याद रखें कि लंबे कॉल सकारात्मक हैं डेल्टा के विपरीत छोटे कॉलों में नकारात्मक डेल्टा लॉन्ग डेज नकारात्मक है डेल्टा लघु पॉइट्स को सकारात्मक डेल्टा देता है करीब एक ऑप्शन डेल्टा 1 00 या -100 है, विकल्प की कीमत वास्तविक लंबी या लघु स्टॉक के लिए डॉलर के संदर्भ में प्रतिक्रिया देती है जब अंतर्निहित चालें संदर्भ के लिए एक त्वरित चार्ट है, मॉडल के द्वारा उत्पन्न होने वाले सकारात्मक डेल्टा को सकारात्मक रूप से डेल्टा के रूप में तैयार किया गया है। सकारात्मक शेयरों में बदलाव के लिए सकारात्मक सहसंबंध। स्टॉक मूल्य तब कॉल करें, डेल्टा को कॉल करने के लिए कहा जाता है। स्टॉक मूल्य तब कॉल करें, डेल्टा जाने के लिए कॉल करें। कॉल डेल्टास 0 से लेकर 1 00 तक की सीमा होती है। मॉडल से उत्पन्न नकारात्मक डेल्टा के रूप में निहित शेयर की कीमत में बदलाव के लिए नकारात्मक सहसंबंध। स्टॉक मूल्य तो डेल्टा को जाता है। स्टॉक की कीमत तो डेल्टा को जाता है। डेल्टा में 0 से 1 00 । स्टॉक मूल्य, दिन फिर समाप्ति और अंतर्निहित अस्थिरता से मुकाबला डेल्टा पर असर पड़ेगा, अंतर्निहित अस्थिरता में वृद्धि के साथ, डेल्टा 50 की तरफ गुरुत्वाकर्षण के रूप में अधिक से अधिक स्ट्राइकों को अब अंतर्निहित में आंदोलन के लिए कथित क्षमता की वजह से इन-पैसा को बंद करने के लिए संभावनाएं माना जाता है उदाहरण के लिए, एक्सवाईजेड में 20 स्ट्राइक कॉल में 60 शेयरों वाला डेल्टा और 21 में निहित अस्थिरता हो सकती है। अगर उतार-चढ़ाव में बढ़ोतरी 40 हो गई, तो डेल्टा 55 तक घट सकता है क्योंकि व्यापारियों की संभावना बढ़ने की संभावना है कि हड़ताल खत्म हो सकती है समाप्ति पर - धन। यहां पर एक नज़र है कि कैसे अस्थिरता के परिवर्तन डेल्टा को बदल सकते हैं। इसके अलावा हम यह देख सकते हैं कि उच्च निहित वाष्पशीलता नाटक में होने वाले और अधिक डेल्टा के कारण आगे बढ़ती हैं और 50 कम निहित अस्थिरता वाले शेयरों के करीब अधिक हो सकते हैं इन-मनी विकल्पों के लिए डेल्टा और आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों के लिए डेल्टा को कम करना। कुछ व्यापारियों डेल्टा को प्रतिशत संभावना के रूप में देखते हैं एक विकल्प समाप्ति पर इन-पैसा खर्च करेगा इसलिए, द-मनी ऑप्शन के पास 50 डेल्टा या समाप्ति पर इन-पैसा होने का 50 मौका होगा। दीप-इन-द-मनी विकल्प के पास बहुत बड़ा डेल्टा होगा या इन-मनी की अवधि समाप्त होने की बहुत अधिक संभावना होगी। दूर-आउट-द-मनी विकल्प का डेल्टा एक निवेशक को समाप्ति पर मूल्य होने की अपनी संभावना का एक विचार दे सकता है एक 10 से कम डेल्टा के साथ एक विकल्प या कम से कम 10 संभावनाओं में इन-मनी नहीं देखा जा सकता है जैसा कि किसी भी समय इन-मनी होने की संभावना है और अंतराल पर मूल्य रखने के लिए अंतर्निहित से एक मजबूत कदम की आवश्यकता होगी। समय समाप्ति तक समय शेष का भी डेल्टा पर एक ही हड़ताल को देखते हुए एक प्रभाव होगा, धन की अवधि समाप्त होने तक लंबे समय तक कॉल करने से डेल्टा हमेशा एक ही हड़ताल से कम समय तक समाप्ति तक तक कम समय में कॉल करता है, यह केवल विपरीत है क्योंकि कॉल आउट होने वाले समय के कॉल को लंबी अवधि के साथ कॉल की समाप्ति तक कम समय के साथ विकल्प की तुलना में अधिक डेल्टा। समाप्ति की समाप्ति के निकट, डेल्टा कॉल में धन 1 00 की ओर बढ़ो, कॉल पर डेल्टा 50 के आसपास रहता है और डेल्टा के कॉल के मुकाबले डेल्टा गिरता है, जबकि अन्य निविष्टियाँ स्थिर रहती हैं। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि डेल्टा बाजार के घंटों के दौरान लगातार बदल रहा है और आम तौर पर विकल्प के प्रीमियम में सटीक बदलाव का सही अनुमान नहीं लगाता है। औपचारिक ओआईसी प्रायोजक। इस वेब साइट में विकल्प क्लियरिंग कॉरपोरेशन द्वारा जारी किए गए एक्सचेंज-ट्रेडेड ऑप्शंस पर चर्चा की गई है। इस वेब साइट में कोई कथन नहीं है जिसे सुरक्षा खरीदने या बेचने की सिफारिश के रूप में माना जाता है, या निवेश सलाह प्रदान करने के लिए विकल्प शामिल हैं जोखिम और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं विकल्प खरीदने या बेचने से पहले, व्यक्ति को मानकीकृत विकल्प की प्रतिलिपि और जोखिम की एक प्रति प्राप्त करनी होगी इस दस्तावेज़ की प्रतियां आपके ब्रोकर से प्राप्त हो सकती हैं, किसी भी एक्सचेंज से जिस पर विकल्प का कारोबार होता है या विकल्प क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन, एक नॉर्थ वाकर डॉ। सुइट 500 शिकागो, आईएल 60606.1998-2017 से संपर्क करके विकल्प इंडस्ट्री काउंसिल - सभी अधिकार आरक्षित हैं कृपया हमारी गोपनीयता नीति और हमारे प्रयोक्ता समझौते को देखें। उपयोगकर्ता इस साइट को नियंत्रित करने वाले उपयोगकर्ता समझौते और गोपनीयता नीति की समीक्षा को स्वीकार करते हैं। लगातार प्रयोग में उस नियम और शर्तों की स्वीकृति का गठन किया गया है।