विकल्प व्यापार - थीटा

ऑप्शंस थेटा। ऑप्शन थेटा - डेफिनिशन। ऑप्शन थिटे स्टॉक विकल्प की कीमत के अवमूल्यन की दैनिक दर को स्थिर करता है, जिसके साथ अंतर्निहित स्टॉक स्थिर रहता है। ऑप्शन थिटा - परिचय। सामान्य शब्दों में, थेटा यह विकल्प यूनानी है जो आपको बताता है कि कितना समय के साथ एक विकल्प की कीमत कम हो जाती है, जो स्टॉक विकल्प के समय क्षय की दर है विकल्प के समय में समय क्षय एक प्रसिद्ध घटना है जहां विकल्प का मूल्य समय के साथ कम होता है, फिर भी अंतर्निहित स्टॉक स्थिर समय क्षय होता है, क्योंकि बाहरी मूल्य जो टाइम वैल्यू के रूप में भी जाना जाता है, विकल्प की समाप्ति समाप्त हो जाती है समाप्ति की समाप्ति तक निकटता आती है, विकल्पों में पूरी तरह से कोई बाहरी मूल्य नहीं होता है और सभी आउट ऑफ़ द मनी ओटीएम विकल्प बेकार हो जाते हैं इस दैनिक क्षय की दर समापन की अनुमानित विकल्प थिटा वैल्यू है विकल्प विकल्प को समझना है कि समय से लाभ की तलाश करने वाले विकल्प रणनीतियों के आवेदन के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है decay. Options थीटा - लक्षण। समाप्ति और विकल्प के लिए अनुकूल समय धन सामान्य रूप से, विकल्प थेटा घट जाती है क्योंकि विकल्प पैसे से बाहर आईटीएम में अधिक से अधिक जा सकते हैं और जब एटीएम विकल्प थिटा में धनराशि की समाप्ति की अवधि बढ़ जाती है । स्टॉक स्टाक ऑप्शंस में निकटतम शब्द जानने के लिए एक ही स्ट्राइक प्राइस के लम्बे समय के विकल्प की तुलना में अधिक थीटा वैल्यू आपको अपने उम्मीदवार की अवधि के लिए मुनाफे का अनुकूलन करने के लिए सही विकल्प चुनने की अनुमति देता है यदि आप स्टॉक को आगे बढ़ने की उम्मीद करते हैं लेकिन नहीं किसी भी समय जल्द ही, आपको विकल्प समाप्त करना चाहिए, जो कि समय-सीमा के समय तक उचित रूप में उचित हो, ताकि समय क्षय के प्रभाव को कम किया जा सके। कुल विकल्पों की गणना करें थीटा.जब आपके पास एक स्टॉक पर कई अलग-अलग स्टॉक विकल्प पदों वाला पोर्टफोलियो है, तो यह उपयोगी है पता है कि आपके समस्त पोर्टफोलियो का समय क्षय से कितना प्रभावित होता है आप अपने पोर्टफोलियो में कुल विकल्प थीटा एकत्रित करते हैं, जब कुल विकल्प थीटा ऋणात्मक है, तो आप जानते हैं टोपी अपने पोर्टफोलियो बाजार पर निर्भर करता है कि आपके लाभ में बहुत तेजी से आगे बढ़कर लाभ लौटाया जाए और जब कुल विकल्प थीटा पॉजिटिव होता है, तो आप जानते हैं कि आपका पोर्टफोलियो अच्छा प्रदर्शन करेगा यदि बाजार अपेक्षाकृत स्थिर रहा। कुल विकल्पों की गणना थीटा बहुत सरल है बस अपने पोर्टफोलियो में सभी विकल्पों के सभी थीटा मान को सूचीबद्ध करें और उन्हें एक साथ जोड़ दें। नमूना विकल्प ट्रेडिंग पोर्टफोलियो 1. विकल्प यूनानी थिटा रिस्क और रिवार्ड। टाइम क्वालिटी स्टेक विकल्प खरीदारों के तथाकथित मूक हत्यारा, एक मुस्कान मिटा सकते हैं किसी भी निर्धारित व्यापारी के चेहरे से एक बार इसकी कपटी प्रकृति पूरी तरह से पूरी तरह से महसूस करती है खरीदार, परिभाषा के अनुसार, उनकी रणनीतियों में केवल सीमित जोखिम के साथ असीमित लाभ की क्षमता होती है, हालांकि यह कागज पर अच्छा लग सकता है, प्रथा में यह अक्सर मौत हो जाती है दूसरे शब्दों में, दूसरे शब्दों में, यह सच है कि आप केवल एक विकल्प के लिए जो भुगतान करते हैं वह खो सकते हैं यह भी सच है कि आप कितनी बार खो सकते हैं की कोई सीमा नहीं है और किसी भी लॉटरी का खेल एर अच्छी तरह जानते हैं, प्रत्येक सप्ताह खर्च किए गए एक छोटे से पैसे एक वर्ष या जैकपॉट को नहीं मारने के जीवनकाल के बाद जोड़ सकते हैं, इसलिए, विकल्प खरीदारों के लिए, धीरे-धीरे आपके व्यापारिक पूंजी के गड़बड़ का दर्द अनुभव को खटाई देता है। अब, निष्पक्ष होना, विक्रेताओं की संभावना है कई छोटे जीत हासिल करने के लिए, सफलता की झूठी समझ में फंसने के बाद, केवल अचानक उनके मुनाफे का पता लगाया जा सकता है और संभवत: उनके खिलाफ एक बदसूरत चाल में मिटा दिया जा सकता है। एक जोखिम चर के रूप में समय के मूल्य क्षय को वापस लौटना, यह रूप में मापा जाता है थिटा थिटा मूल्यों के रूप में जाना जाता है, जो लगातार क्षय के गैर-निरंतर दर से हमेशा लंबे विकल्प के लिए नकारात्मक होते हैं क्योंकि विकल्प हमेशा घड़ी की प्रत्येक टिक के साथ समय मूल्य खो रहे हैं जब तक कि समाप्ति की समाप्ति तक नहीं पहुंच जाता है वास्तव में, यह जीवन का एक सच्चाई है जो सभी लंबे विकल्प, चाहे जो भी हमलों या किस बाजार में हों, समय-सीमा समाप्ति पर हमेशा शून्य समय का मूल्य होगा, थिटा ने सभी समय मूल्य को मिटा दिया होगा जो बिना मूल्य के विकल्प के विकल्प को छोड़कर बाहरी मूल्य के रूप में भी जाना जाता है या आंतरिक मूल्य के कुछ डिग्री आंतरिक वैल ईमान यह दर्शाता है कि पैसे में विकल्प की अवधि कितनी है। अधिक जानकारी के लिए, टाइम वैल्यू का महत्व देखें। फिक्चर 7 आईबीएम विकल्प थीटा वैल्यू 29 दिसंबर, 2007 को आईबीएम के साथ 110 9 में खरीदा गया है। स्रोत विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर। चित्रा 7 पर एक नज़र से देख सकते हैं, अधिक दूर के अनुबंध के महीनों में क्षय की दर कम हो जाती है पीले रंग के कॉलों पर प्रकाश डाला जाता है और इन-द-पैनी में बैंगनी डालता है जनवरी 110 कॉल, उदाहरण के लिए, थीटा वैल्यू -7 58, जिसका अर्थ है कि इस विकल्प को 7 58 समय के मूल्य में हर दिन खो दिया जाता है हर पीठ महीने के लिए क्षय की यह दर घटती जाती है, 110 को थिटा ऑफ -2 57 के साथ कॉल करना यदि हम इन 110 कॉल्स पर टाइम वैल्यू के बारे में सोचते हैं केवल एक जुलाई विकल्प का प्रतिनिधित्व किया जाता है, स्पष्ट रूप से समय मूल्य की हानि की दर में तेजी आएगी क्योंकि जुलाई कॉल की समाप्ति के करीब हो जाती है अर्थात क्षय की दर बहुत अधिक समय के साथ तुलना में समाप्ति के पास विकल्प पर बहुत तेज है, फिर भी, पीठ के महीनों में समय प्रीमियम की मात्रा जीआर है खानेवाला। इसलिए, यदि कोई व्यापारी कम समय के प्रीमियम जोखिम की इच्छा करता है और एक बैक-महीना विकल्प चुना जाता है, तो व्यापार-बंद यह है कि डेल्टा और वेगा जोखिम से अधिक प्रीमियम खतरे में है, दूसरे शब्दों में, आप चुनने से क्षय की दर को धीमा कर सकते हैं इस पर अधिक समय के साथ एक विकल्प अनुबंध होता है, लेकिन आप उच्च कीमत के कारण अधिक जोखिम को जोड़ते हैं, गलत तरीके से कीमतों में बढ़ोतरी से अधिक नुकसान और अंतर्निहित अस्थिरता में प्रतिकूल बदलाव के कारण उच्च प्रीमियम वेगा जोखिम के साथ जुड़ा हुआ है। ग्रीस के संपर्क के बारे में इस ट्यूटोरियल के भाग VIII पर चर्चा की गई है और इसका विश्लेषण किया गया है। सामान्य विकल्प रणनीतियों की स्थिति थीटा लक्षण है जो वर्गीकृत करना आसान है, क्योंकि बिक्री या शुद्ध बिक्री की रणनीति हमेशा एक सकारात्मक स्थिति थीटा होगी, जबकि खरीद या शुद्ध खरीदारी रणनीति हमेशा एक नकारात्मक स्थिति थीटा होगा जैसा कि चित्रा 8 में देखा गया है। चित्रा 8. नीचे डाइटिंग। यह ग्रीक वर्णमाला में आठवें पत्र है यह ग्रीक के रूप में जाना जाता उपायों के समूह का हिस्सा है अन्य उपायों में डेल्टा गामा और वेगा जो कि विकल्पों के मूल्यों में उपयोग किया जाता है थिटा का माप जोखिम को मात्रा देता है जो समय पर विकल्पों पर लगा रहता है क्योंकि विकल्प केवल एक निश्चित अवधि के लिए उपयुक्त होते हैं विकल्प का विकल्प व्यावहारिक स्तर से अधिक व्यावहारिक स्तर पर व्यापारियों के लिए महत्व है, इसलिए थीटा अक्सर एक विकल्प के मूल्य को तैयार करने में व्यापारियों द्वारा उपयोग नहीं किया जाता है। थिटा और अन्य ग्रीक के बीच विभेद। ग्रीक अपने संबंधित चर के संबंध में विकल्पों की कीमतों की संवेदनशीलता को मापते हैं एक विकल्प का डेल्टा संबंध में एक विकल्प की कीमत की संवेदनशीलता को इंगित करता है अंतर्निहित सुरक्षा में एक 1 परिवर्तन के लिए एक विकल्प का गामा अंतर्निहित सुरक्षा में 1 परिवर्तन के संबंध में एक विकल्प के डेल्टा की संवेदनशीलता को इंगित करता है वेगा इंगित करता है कि कैसे एक विकल्प की कीमत सैद्धांतिक रूप से प्रत्येक एक प्रतिशत अंक के लिए अंतर्निहित अस्थिरता में बदल जाती है.उपयोगकर्ता बनाम विकल्प लेखकों के लिए। यदि सभी बराबर बचे हैं, तो समय क्षय इसके समापन के रूप में अपना मूल्य खोने के विकल्प का कारण बनता है इसलिए, थीटा एक मुख्य यूनानियों में से एक है जिसे विकल्प खरीदारों को चिंता करना चाहिए क्योंकि समय लंबे विकल्प धारकों के खिलाफ काम कर रहा है इसके विपरीत, समय के क्षय एक निवेशक के लिए अनुकूल है जो विकल्प लिखते हैं समय के क्षय से लेखकों को फायदा क्योंकि लिखित विकल्प कम हो गए थे समय-सीमा समाप्ति के समय के रूप में मूल्यवान इसके परिणामस्वरूप, विकल्प लेखकों को शॉर्ट पोजीशन को बंद करने के लिए विकल्पों को वापस खरीदने के लिए सस्ता है। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक 1,150 की स्ट्राइक प्राइस के साथ एक कॉल ऑप्शन खरीदता है जब अंतर्निहित स्टॉक 5 की कीमत के लिए 1,125 पर कारोबार कर रहा है विकल्प की समाप्ति की अवधि पांच दिन तक है, और थीटा 1 है सिद्धांत में, विकल्प का मूल्य 1 प्रतिदिन की बूँदें जब तक कि यह समाप्ति की तारीख तक नहीं पहुंच जाता है इसलिए, विकल्प इसके लगभग 20 मूल्यों को खो देता है सभी बराबर बचे हैं यह विकल्प धारक के लिए प्रतिकूल है यह मान लें कि विकल्प 1,125 पर रहता है और दो दिन बीत चुके हैं, इसलिए विकल्प 3 के लायक है।